“神州细胞回复上交所首次问询函 对企业股权结构和董监高等基本情况进行回复”

11月28日，神州细胞回复上海证券交易所咨询，对企业股权结构和董监高等基本情况、企业核心技术、企业业务、企业治理与独立性、财务会计新闻和管理层解体等7个文案进行详细回复。

作为创新型生物制药研发企业，企业计划共募集19.82亿元资金，用于产品临床研究项目和流动资金的补充。

产品销售进度加快

企业回复询问函时，企业的主要业务主体包括神州细胞、神州细胞工程和诺宁生物。 截至本答复印发之日，发行人全资子公司光谷神州细胞还未开展实质性对外经营。 企业现有股东19人，其中自然人股东1人，境外机构股东1人，境内机构股东17人。

比较员工薪酬问题，企业恢复与担任具体职务的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员平均薪酬水平在非科创板a股同领域低于企业平均水平，但在科创板同领域高于企业合理薪酬区间，与平均值差异不大，与企业所处业务快速发展阶段一致，

企业研发人员月平均工资1.31万元，7家a股上市企业及上市企业研发人员月平均工资区间1.14万元-3.29万元，平均值2万元，其中3家非科创板a股企业平均值1.57万元，4家科创板企业平均值2.32万元。 企业的研发人员数量相对较多，企业与研发人员数量较多的同领域企业相比，月平均工资水平更接近。

企业表示，年来，随着业务的快速发展，招聘大规模研发人员，其中应届毕业生比例较高，企业研发人员从年末个别存续的202人增加到年末的506人，工作年限0-2年的比例逐年上升，这部分员工的工资水平

此外，为了建立长期的激励机制，企业实施股权激励，根据激励对象的职务职责、在职年限和贡献、专业技术、业务难度等因素综合明确激励份额，企业的薪酬激励也体现在长时间的股权回报上。 其中，董事、高级管理层、核心技术人员拥有激励份额的比例相对较高，具有合理性。

对比提高盈利能力的措施，企业表示目前企业多项产品处于ⅲ期临床研究阶段或已完成临床研究，sct800上市申请于2019年11月14日通过nmpa受理。 sct400将于近期提交新药申请。 企业积极推进产品商业化进程，尽快实现产品商业化，形成销售收入。 随着新药项目的研发和商业化进程的推进，企业将通过与国内知名药企石药集团的协商，在sct400产品的商业化方面进行合作。 企业未来将根据不同产品的优势，根据产品开始销售的进度，自行成立营销团队或与具有营销能力的第三方合作，开拓产品市场开发国内市场，开拓实现商业化的途径。

在研发阶段还没有盈利

此次发行量不超过6800万股，预计募集资金共计19.82亿元。 其中，产品临床研究项目资金聘用额约16.77亿元，预计流动资金将补充约3.06亿元。

招股证书显示，企业是先进的创新型生物制药研发企业，侧重于恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病等多种疾病治疗和预防行业的生物药物产品的研发和产业化。

公告显示，年-年和2019年1-3月(简称“报告期”)，企业归属于母公司普通股股东的净利润分别为-1214.29万元、-1.41亿元、-4.53亿元和-1.08亿元，扣除非经常性损益后为母公司普通股

企业比较尚未盈利的原因，截至招股证书签署日，企业尚未盈利，累计未弥补亏损。 第一，因为企业还处于产品开发阶段，研发支出很大。 报告期内，企业研发费用分别为1.2亿元、1.89亿元、4.35亿元和1.04亿元。

根据上海证券交易所公告，2019年9月16日，上海证券交易所受理神州细胞首次公开发行股票并在科创板上市的申请。 10月12日上海证券交易所向神州细胞进行了咨询。 10月31日，神州细胞因发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需补充提交，上海证券交易所中止上市审查。 11月25日停止解除审查情况，上海证券交易所恢复神州细胞上市审查。

据民生研报报道，企业集中于恶性肿瘤、自身免疫性疾病、感染性疾病和遗传病等行业创新型生物药物研发的多项研究核心项目中，8因子、egfr单抗、pd-1单抗、cd20单抗、贝伐珠单抗、阿达木单抗处于临床中后期阶段。 sct200计划用于治疗多种实体肿瘤，市场前景良好。 sct-i10a适应症广泛，价格低，销售额有望迅速增加。 sct1000有望为中国所有适龄女性提供覆盖率最高的hpv疫苗的企业目前没有盈利，持续研发投入丰富的管道储备的资金筹措有助于推进产品开发和产业化进程。